“INSIDE JOB”
By Laura Saenz
El documental ‘Inside Job’, trata acerca
de la crisis financiera del año 2008, analiza
las situaciones que la originaron y saca a luz pública toda la corrupción y fraudes que estuvieron detrás de todo
este acontecimiento, empieza analizando el sorprendente caso de Islandia una
ciudad que parecía tener una economía estable y una sociedad casi ideal, pero
en el año 2000 el gobierno inicio una política de desregularización que traería
consecuencias muy graves para el
medio ambiente, y para la economía islandesa. El gobierno privatizó los tres
bancos nacionales más grandes de Islandia: Islandsbanki, Kaupbing y Glitnir. En
cinco años estos tres bancos que nunca habían operado fuera de Islandia
pidieron prestado, 120 mil millones de dólares,
el precio de la vivienda se
duplicó. Al colapsar los bancos al final del 2008 el desempleo se triplicó en
tan solo 6 meses.”
Cómo llegamos aquí. La industria financiera estaba
estrictamente regulada, la mayoría de los bancos tenían prohibido especular con
los depósitos de sus clientes. Los bancos de inversión eran pequeñas sociedades
privadas. Pero algo paso la industria financiera americana sufrió un largo
período de desregulación a partir de los 80 de la mano de su Presidente Ronald
Reagan y con el economista Greenspan como presidente de la (FED). En Wall Street comenzaron a hacerse millonarios
y el sistema financiero fue capturando al sistema político. La burbuja de acciones de internet, que explotaría en 2001 fue otra
causa de la crisis. El fiscal general del estado de Nueva York, Spitzer,
demostró que los bancos de inversión habían promovido compañías de internet aun
sabiendo que quebrarían. A principios de los 90, la desregularización y los
avances en la tecnología dieron lugar a los productos financieros complejos,
llamados derivados estos permitían a los bancos apostar sobre cualquier cosa.
Los bancos de inversión combinaban las hipotecas de los propietarios con otros
préstamos para crear complejos derivados llamados obligaciones de deuda
colateral, o CDO, estos eran vendidos a los inversores. Se concedieron muchos
créditos de riesgo, llamados subprime. Brooksley Born presentó propuestas de
regulación de los derivados, pero personas como Phil Gramm lo rechazaron
rotundamente . Al tomar posesión Bush, gobernaban este negocio cinco bancos de
inversión (Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merrill Lynch, Lehman Brothers, y
Bear Stearns) y dos conglomerados financieros (Citigroup, Jp Morgan), tres
compañías de seguros ( AIg, MBIA, AMBAC), y tres agencias de clasificación (
Moody’s, Standard and Poor’s y fitch)
La
burbuja (2001-2007) El precio de la vivienda se disparó. El resultado
fue la burbuja financiera más grande de la historia. Se concedían Hipotecas por
el 99% del valor del inmueble, aun a pesar
del riesgo de
impago, estas hipotecas recibían una calificación triple A por las agencias
de rating más seguras del gobierno tras recibir compesaciones. Los
CDS (Credit Default Swaps) son un
contrato bilateral entre un comprador y un vendedor de protección. En
este contrato el comprador se compromete a realizar una serie de pagos en el
tiempo (primas) y el vendedor se compromete a cubrir parte o el total del
crédito asegurado en caso de que éste no sea cancelado. Tras la caída de Lehman
Brothers en 2008, La Reserva Federal rescató a la aseguradora AIG
La crisis. En
2005 el economista Ben Bernabake fue nombrado por la Administración Bush,
presidente de la Reserva Federal. La concesión de Hipotecas Subprime, en 2006
alcanzó su máximo apogeo. Mientras que la Reserva Federal estadounidense, no
hacía nada, ni reconocía la situación alarmante de la economía, otros si lo
hicieron. Raghuram Govinda Rajan, gobernador del Banco Central de la India, y
economista jefe del Fondo Monetario Internacional hasta 2007, y el economista
Nouriel Roubini denunciaron esta situación de emergencia. Al terminar
2008 explotó la crisis financiera que sumió al planeta en una recesión que
continúa ahora. Los prestamistas ya no podían vender hipotecas suprime
empaquetadas en derivados a los bancos de inversión. Creció el paro nacional,
por lo que los propietarios dejaron de pagar las hipotecas. Explotó así la
burbuja inmobiliaria y cayó el precio de la vivienda. Todo el sistema se
congeló. La caída de Lehman Brothers tuvo una importante repercusión en el
sistema mundial. No fue la única corporación bancaria en la quiebra. Merril
Lynch fue absorbida por Bank of America; AIG con sus cuentas repletas de CDS,
con los que no podía, fue rescatada por el gobierno. Esta deuda generada
de forma privada, fue pagada con un rescate público de 700 mil millones de
dólares, aprobado por Bush, en Octubre de 2008. Irónicamente, el
secretario del tesoro Hank Paulson, había sido consejero delegado de Goldman
Sachs, uno de los bancos de inversión protagonistas en esta crisis financiera.
De quien es
la responsabilidad. El profesor Hubbard, decano de la escuela de
negocios de la Universidad de Columbia, Nueva York, también fue asesor
económico de la Administración Bush. Como Hubbard, muchos economistas de las
escuelas de negocio estadounidenses, pertenecían a los consejos asesores de las
grandes corporaciones financieras, y algunos tenían un cargo público en la
Administración. En el documental Hubbard, rehúsa contestar si existe conflicto
de intereses en las escuelas de economía. En la misma línea, el presidente del
departamento de economía de Hardvard, justifica que el hecho de que recibieran
sus ingresos por parte de asesorar, no implica que no lo hicieran bien.
Muchos intelectuales académicos apoyaban la desregulación financiera, por
proporcionarles beneficio propio.
¿Dónde estamos ahora? Año 2010. La industria financiera estadounidense es
más grande y está más concentrada. Después de la crisis de 2008, los
conglomerados financieros se hicieron más grandes al absorberse unas empresas a
otras. JP Morgan compró Bear Stearns; Bank of América compró Merrill Lynch y
Countrywide y Wells Fargo adquirió Wachovia, entre otras operaciones similares.El
incremento del poder del sector financiero en Estados Unidos desde los años 80
hasta ahora, ha influido en el incremento de ciudadanos por debajo del umbral
de pobreza. Estados Unidos era el país desarrollado con el mayor reparto
desigual de riqueza.Una cita muy interesante “Por primera vez en la corta
historia del país, el ciudadano medio tienen menos educación y un futuro menos
próspero que sus padres”.En 2006, la administración Bush aprobó una política de
crecimiento, diseñada por el profesor Hubbard, que consistía en una
reducción de impuestos sobre las ganancias de las inversiones. También se
redujeron los dividendos repartidos a los accionistas
Obama, en su campaña electoral señaló en varias
ocasiones la necesidad de imponer una regulación a Wall Street. Pero una vez
que salió elegido, nombró como presidente de la reserva federal a William C.
Dudley, que había elogiado junto con el profesor Hubbert, los derivados
financieros. También había sido economista jefe en Goldman Sachs. Hoy en día
Larry Summers, es economista jefe del consejo asesor de Obama. En 2009
nombró a Ben Bernake Jefe de la Reserva Federal. Obama, aunque criticó la falta
de regulación financiera, puso a los padres de la desregulación, a cargo de los
puestos más importantes de la economía estadounidense: Mark Paterson, Lewis
Sachs, Gary Gensler, Mary Shapiro, Rahm Emanuel, Martin Feldstein, Laura Tyson…
Ninguno de los partícipes de esta “masacre” financiera ha sido condenado.
ESPERO QUE LES GUSTE!
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